은행·인터넷은행까지 ‘새벽 오픈런’, 연말 대출 절벽 현실화 ㅡ 가계는 카드론으로 몰린다

은행·인터넷은행까지 ‘새벽 오픈런’, 연말 대출 절벽 현실화 ㅡ 가계는 카드론으로 몰린다

---

□ 3줄 요약


1. 연말 가계대출 총량 규제가 작동하면서 시중은행 대출이 사실상 멈추고 인터넷은행까지 새벽 오픈런이 벌어지는 본격적 대출 절벽 국면이 도래함


2. 대출 수요는 보험·상호금융·카드론까지 이동하며 전방위적 조이기와 고금리 대체수요가 동시에 나타나 가계 부채 구조가 비싼 방향으로 왜곡되는 흐름이 강화됨


3. 잔금·전세·역전세 리스크가 함께 커지면서 내년 초 한도 리셋 시점에는 대출 폭주 가능성까지 높아져 금융시장과 부동산시장 전반의 불안정성이 커지는 중임

---

□ 연말 대출 절벽의 배경과 올해가 특히 심한 이유


4대 시중은행의 가계대출 증가액은 11월 20일 기준 약 7조8953억원으로,


당초 설정된 하반기 목표치 5조9493억원을 약 33% 초과한 상황임


정부의 6·27 대책으로 주택담보대출 상한이 6억원으로 제한됐고


금융당국이 은행들에 하반기 가계대출 목표를 기존 대비 절반 수준으로 낮추도록 하면서,


은행 입장에서는 대출을 더 내줄수록 총량 부담이 커지는 구조가 됨


DSR 규제, 내부 리스크 관리, BIS 부담까지 동시에 걸리자


은행들은 11월 중순부터 신규 주담대와 비대면 신용대출을 순차적으로 중단하며 연말 리스크를 최소화하는 방향으로 전환함


이 과정에서 대출이 꼭 필요한 실수요는 인터넷은행으로 몰리고,


인터넷은행은 매일 오전 6시에 소량의 일일 한도만 재개되면서 접속 직후 몇 분 안에 마감되는 오픈런이 일상화됨


전세가격 반등과 분양 잔금 증가처럼 비탄력 수요가 동시에 몰린 것도 올해 대출 절벽을 유독 더 가파르게 만든 핵심 요인임


□ 은행·인터넷은행·2금융권까지 전방위 조이기


시중은행은 대부분 주택담보대출과 신용대출 신규 접수를 멈추거나 크게 제한하고 있으며,


일부 은행은 영업점당 대출 한도를 월 단위로 묶어 사실상 추가 공급이 어려운 구조가 됨


인터넷은행은 한도가 남아 있지만 ‘하루 단위 소진 방식’으로 운영되기 때문에


실질적으로는 공급 규모가 매우 작아 수요를 받아내기 어렵고, 이 때문에 새벽 경쟁이 반복되는 비정상적 시장 상황이 이어지고 있음


시중은행에서 밀린 수요가 보험사와 상호금융권으로 이동하자 이들 업권도 풍선효과를 우려해 문턱을 높이고 있음


삼성화재와 KB손보는 비대면 주담대의 연내 취급을 사실상 종료했고,


수협·신협 등 상호금융은 비조합원 대상 신규 가계대출을 중단해 연말 전체 금융권이 동시다발적으로 문을 닫는 국면이 형성됨


□ 카드론 확대와 가계 부채 구조의 왜곡


시중은행에서 대출을 받지 못한 고신용자들까지 카드론으로 이동하면서 가계 부채 구조가 빠르게 변하고 있음


10월 말 카드론 잔액은 약 42조751억원으로 한 달 새 약 2300억원 증가했고, 전업 카드사 7곳의 카드론 평균 금리는 연 13.8% 수준임


전체 평균 금리와 신용점수 700점 이하 저신용자 금리 차이는 3.41%포인트까지 벌어져 올해 들어 가장 큰 격차를 기록했고,


이는 가계가 안전한 은행권 대출 대신 더 비싼 대출로 밀려나는 왜곡 효과가 현실화되고 있음을 보여줌


필수성 자금 수요인 잔금대출이나 전세대출을 카드론으로 대체하는 흐름까지 나타나면서 가계 부담은 더 가파르게 증가하는 중임


□ 마무리하며 ㅡ 부동산·가계 유동성·내년 초 전망으로 이어지는 파장


대출 절벽은 금융권 문제가 아니라 실물·부동산 시장에도 직접적으로 영향을 미치는 중임


잔금대출 지연은 분양 아파트의 입주 지연 및 자금 공백 위험을 높이고,


전세대출 경색은 역전세 리스크를 확대하며 갈아타기 수요는 감소해 거래 회복 흐름이 다시 굳어지는 구조로 이어지고 있음


가계는 미리 대출을 확보하거나 가족 자금 유입 비중을 늘리는 방식으로 유동성을 사전에 확보하는 움직임을 보이고,


시장 전체는 연말 대출 절벽이 전제된 상태에서 움직이고 있음


연초에는 또 다른 변수가 대기 중임


연말에 막힌 대출은 사라지는 것이 아니라 1월 한도 리셋 시점에 그대로 쏟아져 연초에는 오히려 대출 폭주 현상이 나타날 가능성이 큼


특히 실수요성 대출이 많아 인터넷은행 중심의 오픈런이 다시 반복될 가능성이 높으며,


6·27 대책 유지 기조로 볼 때 단기간 내 대출 환경의 완화는 쉽지 않아 보임


결국 올해 연말 대출 절벽은 단순한 계절적 현상이 아니라


가계 유동성, 부동산시장, 내년 신용 공급 구조에까지 직접적인 영향을 주는 구조적 변곡점으로 판단됨