BWX 테크놀로지 Q1 실적 호조, 원전·방산 수주잔고 87억 달러로 성장성 강화

1. BWX 테크놀로지는 Q1 매출 8억 6,000만 달러, 조정 EBITDA 1억 4,800만 달러, 조정 EPS 1.12달러를 기록하며 매출과 수익성 모두 두 자릿수 성장에 성공했음


2. 수주잔고가 87억 달러까지 확대되고 연간 가이던스도 상향되면서 해군·정부 원전 사업의 안정성에 더해 상업 원전, 의료용 동위원소, TRISO 연료, 마이크로원자로 수요가 중장기 성장축으로 부각되는 중임


3. 다만 PCG 인수, Mount Vernon 신규 공장, Cambridge 확장 등 생산능력 확대 전략은 긍정적이지만 수년 단위의 투자와 통합 과정이 필요해 단기적으로는 CapEx 증가, 가동률 정상화, 프로젝트 실행 리스크가 변수임